Im Januar dieses Jahres konnte der türkische Privatsektor einen bemerkenswerten Rückgang seiner Auslandsverschuldung verzeichnen. Nach jüngsten Angaben der türkischen Zentralbank sank die Gesamtverschuldung des Sektors, die auf Auslandskrediten basiert, um 1,7 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorjahresende. Diese Entwicklung senkte die Schuldenlast auf 162 Milliarden Dollar und markiert einen wichtigen Schritt in der finanziellen Konsolidierung des Sektors.

Eine detaillierte Analyse zeigt, dass insbesondere die langfristige Verschuldung des Privatsektors, die aus Auslandskrediten resultiert, um 1,8 Mrd. US-Dollar auf 152,7 Mrd. US-Dollar zurückging. Dagegen stieg die kurzfristige Kreditverschuldung (ohne Handelskredite) um 158 Mio. Dollar auf insgesamt 9,3 Mrd. Dollar.

Interessant ist die Entwicklung bei den Banken, deren langfristige Verschuldung in Form von Krediten um 152 Mio. $ zunahm, während ihre Verbindlichkeiten aus Anleiheemissionen um 61 Mio. $ auf 14,9 Mrd. $ stiegen. Im Gegensatz dazu verzeichneten die Nichtbanken einen Rückgang der Kreditverschuldung um 151 Mio. $ und einen Rückgang der Anleiheverbindlichkeiten um 27 Mio. $ auf 1,2 Mrd. $.

Bei den nichtfinanziellen Kapitalgesellschaften sank die Kreditverschuldung deutlich um 1,6 Mrd. $, während der Bestand an Anleihen um 16 Mio. $ auf 10,1 Mrd. $ zurückging. Bei den Banken stieg die kurzfristige Kreditverschuldung im Januar im Vergleich zum Jahresende 2023 um 15 Mio. $ auf 4,5 Mrd. $, während die Kreditverschuldung der nichtfinanziellen Kapitalgesellschaften um 264 Mio. $ auf 1,4 Mrd. $ zunahm.

Ein Blick auf die Hauptfälligkeiten zeigt, dass die Rückzahlungen des privaten Sektors an private Gläubiger für langfristige Kredite (ohne Anleihen) bis Ende Januar um 1,3 Mrd. $ auf 106 Mrd. $ zurückgingen. Die kurzfristige Kreditverschuldung, ebenfalls ohne Anleihen, verringerte sich um 158 Mio. $ auf 7,7 Mrd. $. Die Währungszusammensetzung der langfristigen Kreditverschuldung von 152,7 Milliarden Dollar zeigt, dass 58,7 Prozent in US-Dollar, 35,5 Prozent in Euro, 2,2 Prozent in Türkischer Lira und der Rest in anderen Währungen gehalten werden. Die kurzfristige Kreditverschuldung setzt sich zu 42,7 % aus US-Dollar, zu 28,8 % aus Euro, zu 22,7 % aus Türkischer Lira und zu 5,8 % aus anderen Währungen zusammen.

Die Analyse der Gläubigerstruktur ergab, dass 37,5 % der langfristigen Gesamtverschuldung auf Finanzinstitutionen und 62,5 % auf nichtfinanzielle Unternehmen entfallen, während 71 % der kurzfristigen Gesamtverschuldung Finanzinstitutionen und 29 % nichtfinanziellen Unternehmen zuzuordnen sind.

Als Fazit der Analyse der aktuellen Situation des türkischen Privatsektors in Bezug auf Auslandskredite ist festzuhalten, dass sich die gesamten Rückzahlungen der Hauptsumme innerhalb eines Jahres auf 48 Mrd. USD belaufen werden. Diese Entwicklung unterstreicht die anhaltenden Bemühungen des Sektors, seine finanzielle Stabilität zu verbessern und seine Abhängigkeit von externen Finanzierungsquellen zu verringern.